İkon Menkul tarafından yayımlanan piyasa değerlendirme raporunda, FED'in bu akşamki toplantısında politika faizini yüzde 3,50-3,75 aralığında sabit bırakmasının beklendiği aktarıldı. Raporda, piyasalar açısından faiz kararından çok, kaç üyenin faiz artırımı yönünde muhalefet edeceği ile Warsh'ın enerji enflasyonuna ilişkin vereceği mesajların belirleyici olacağı ifade edildi.

Raporda, kararın sınırlı sayıda muhalif oyla alınmasının beklendiği belirtilirken, ikiden fazla üyenin faiz artırımı yönünde oy kullanması veya Warsh'ın enflasyona ilişkin daha şahin açıklamalarda bulunmasının dolar ve kısa vadeli tahvil faizlerinde yükselişe, hisse senetleri ile değerli metallerde ise satış baskısına neden olabileceği kaydedildi.

ABD 10 yıllık tahvil faizinin petrol fiyatlarındaki toparlanma ve FOMC toplantısı öncesindeki korunma eğilimiyle yüzde 4,60 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürdüğü belirtilen raporda, Orta Doğu kaynaklı enerji riskinin tahvil piyasasında kalıcı rahatlamayı sınırladığı ifade edildi.

Raporda, ABD Başkanı Donald Trump'ın Ürdün'deki ABD hedeflerine yönelik saldırılara karşı İran'ın sert şekilde hedef alınacağını açıklamasının ardından Orta Doğu'daki jeopolitik risklerin yeniden ön plana çıktığı aktarıldı. İran'ın Hürmüz Boğazı'na ilişkin Umman'ın teklifini reddetmesi ve Husilerin Kızıldeniz'den geçen gemilere ücret uygulamayı değerlendirdiğine yönelik haberlerin de petrol fiyatlarını yukarı taşıdığı belirtilirken, WTI petrolün 83-84 dolar, Brent petrolün ise 88 dolar seviyelerini test ettiği ifade edildi.

İkon Menkul, artan jeopolitik risklere rağmen ons altının dolar ve tahvil faizlerindeki toparlanmanın etkisiyle 4 bin dolar seviyesinde baskı altında kaldığını belirtti. FED'den gelecek olası şahin mesajların değerli metallerde satış baskısını artırabileceği, güvercin mesajların ise kısa vadeli alımları destekleyebileceği değerlendirildi.

Döviz piyasasında ise EUR/USD paritesinin FED kararı öncesinde 1,14 seviyesinin altında zayıf görünümünü koruduğu belirtilen raporda, ABD-İran geriliminin enflasyon beklentilerini artırarak doları desteklediği, Euro Bölgesi'nde ise Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) ilave faiz artırımı ihtimalinin fiyatlanmaya devam ettiği aktarıldı.

Raporda, Wall Street endekslerinin FED kararı öncesinde güne zayıf başladığı, özellikle çip hisselerindeki oynaklığın Nasdaq ve S&P 500 endeksleri üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi. Piyasaların günün devamında FED kararı ile Microsoft ve Meta'nın açıklayacağı bilançolara odaklanacağı kaydedildi.

Teknoloji sektörüne ilişkin değerlendirmede, yapay zeka temalı hisselerdeki güçlü yükselişin Microsoft ve Meta bilançolarıyla test edileceği belirtildi. Microsoft'ta Azure büyümesi, yapay zeka yatırımlarının geri dönüşü ve sermaye harcamalarının, Meta'da ise reklam gelirleri, yapay zeka destekli reklam çözümleri, kullanıcı etkileşimi ve altyapı harcamalarının kârlılığa etkisinin yakından izleneceği aktarıldı.

Yarı iletken sektöründe Qualcomm bilançosunun önemine dikkat çekilen raporda, akıllı telefon talebi, otomotiv çipleri, yapay zeka destekli cihazlar ve şirketin ileriye dönük beklentilerinin sektör genelindeki risk iştahı açısından belirleyici olacağı ifade edildi.

Avrupa piyasalarına ilişkin değerlendirmede ise DAX endeksinin güçlü şirket bilançolarının desteğiyle son üç haftanın en yüksek seviyesine yükseldiği aktarıldı. Rheinmetall, Deutsche Bank, BASF ve RWE hisselerindeki pozitif performansın endeksi desteklediği, buna karşın Orta Doğu kaynaklı enerji risklerinin Avrupa piyasaları üzerindeki baskısını sürdürdüğü belirtildi.

Raporda son olarak, ABD buğday fiyatlarının Karadeniz bölgesindeki arz endişeleri nedeniyle destek bulduğu ifade edilirken, enerji fiyatlarındaki oynaklık ve jeopolitik gelişmelerin tarımsal emtia piyasalarında da kısa vadeli fiyatlamaları etkilemeye devam ettiği kaydedildi.