BIST 30’da karışık görünüm, küresel gelişmeler ve şirket finansalları takip ediliyor

Halk Yatırım tarafından paylaşılan piyasa gelişmelerine göre yurt içi finansal piyasalarda tahvil faizlerinde yükseliş eğilimi öne çıkarken, TL tahvillerde satıcılı seyir izlendi. İki yıllık ve on yıllık gösterge tahvil faizlerinde artış görülürken, Hazine’nin iç borçlanma ihaleleri yatırımcıların odağında yer aldı. TCMB’nin haftalık verilerinde özel sektör borçlanma araçları stokunda gerileme yaşanırken, yurt dışı yerleşiklerin satış yönlü işlemleri dikkat çekti. Döviz piyasasında dolar endeksi sınırlı gerilerken, EUR/USD paritesi ve Dolar/TL kurunda yatay-karışık görünüm izlendi. Borsa İstanbul’da işlem hacminde düşüş kaydedildi.

Küresel tarafta Azerbaycan ve Özbekistan’ın Islamic Organization for Food Security (İslam Gıda Güvenliği Teşkilatı) üyeliğine kabul edilmesiyle birlikte teşkilatın üye sayısı 43’e yükseldi. Bakü’de gerçekleşen imza töreninin yalnızca diplomatik bir genişleme olmadığı, aynı zamanda Orta Asya ve Kafkasya hattında tarım, su yönetimi ve gıda güvenliği alanlarında iş birliğini güçlendirecek stratejik bir adım olduğu ifade edildi.

Türk Eximbank ile Birleşik Krallık ihracat kredi kuruluşu UK Export Finance arasında imzalanan mutabakat zaptı ile savunma sanayi projelerinde üçüncü ülkeleri kapsayan ortak finansman mekanizmasının önü açıldı. Anlaşmanın, enerji ve altyapı projelerinde kullanılan iş birliği modelinin savunma sanayine genişletilmesini sağladığı ve iki ülke arasında teknik bilgi paylaşımını artıracağı belirtildi. Ali Güney, söz konusu anlaşmanın kurumlar arası güçlü iş birliğini daha ileri taşıyacağını ve üçüncü ülkelerde yeni finansman fırsatları oluşturacağını ifade etti. UK Export Finance yetkilisi Tim Reid ise enerji ve ulaşım projelerinde elde edilen iş birliği tecrübesinin savunma sektörüne taşınacağını vurguladı.

Türkiye–Belçika İş Forumu kapsamında konuşan Ticaret Bakanı Ömer Bolat, iki ülke arasındaki ticaret hacminin 2025 itibarıyla 9,3 milyar dolara ulaştığını, hedefin ise 15 milyar dolar seviyesine çıkarılması olduğunu açıkladı. Bolat, Türkiye’nin sanayi gücü, lojistik kapasitesi ve genç iş gücüyle güvenilir bir üretim merkezi haline geldiğini belirtti. Savunma sanayi, enerji, dijital dönüşüm ve lojistik alanlarının iki ülke arasındaki stratejik iş birliği başlıkları olduğunu ifade etti.

Bolat ayrıca Türkiye’nin savunma ve havacılık ihracatının 10 milyar dolar seviyesini aştığını, lojistik sektörünün 150 milyar dolarlık büyüklüğe ulaştığını ve ülkenin bölgesel üretim ve dağıtım merkezi konumunu güçlendirdiğini söyledi. Turizm tarafında ise geçen yıl 600 binden fazla Belçikalı turistin Türkiye’yi ziyaret ettiği bilgisi paylaşıldı.

Yurt Dışı Haberler

Saudi Aramco CEO’su Amin Nasser, Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalmasının küresel enerji piyasalarında ciddi arz kaybı yarattığını belirterek, boğazın kapalı olduğu her hafta piyasadan yaklaşık 100 milyon varil petrol eksildiğini açıkladı. Nasser, mevcut arz açığının şirketler ve hükümetlerin stratejik stoklarıyla karşılandığını ancak küresel rezervlerin tehlikeli seviyelere gerilediğini ifade etti.

Dünyadaki yedek üretim kapasitesinin büyük bölümünün Basra Körfezi’nde yoğunlaştığını vurgulayan Nasser, bu durumun arz şoklarının telafi edilmesini zorlaştırdığını belirtti. Petrol vadeli fiyatları ile fiziksel piyasa fiyatları arasında belirgin bir kopukluk oluştuğunu söyleyen Nasser, Orta Doğu dışındaki üretim yatırımlarındaki yetersizliğin piyasaları bu tür krizlere karşı kırılgan hale getirdiğini ifade etti. Arz sıkışıklığının Mayıs ve Haziran aylarında daha da belirginleşeceğini, mevcut durumun devam etmesi halinde petrol piyasasında dengelenme sürecinin gelecek yıla kadar uzayabileceğini söyledi.

Artan jeopolitik risklerin etkisiyle petrol fiyatlarının yeniden 100 dolar seviyesinin üzerine yerleştiği bir ortamda açıklama yapılırken, bu gelişmelerin küresel büyüme ve enflasyon görünümü üzerinde baskıyı artırdığı değerlendirildi. Öte yandan Saudi Aramco’nun ilk çeyrek net karı, yükselen petrol fiyatlarının etkisiyle yıllık bazda yaklaşık yüzde 25 artarak 32,5 milyar dolara yükseldi.

Avrupa Merkez Bankası’na yönelik piyasa beklentileri, Orta Doğu’daki savaşın enerji fiyatları üzerinden enflasyonist baskıları artırmasıyla birlikte yeniden sıkılaşma yönüne kaydı. Bloomberg anketine katılan ekonomistler, Avrupa Merkez Bankası’nın Haziran ve Eylül toplantılarında 25’er baz puanlık iki faiz artışı yapacağını öngörüyor.

Yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 2,8 seviyesinden yüzde 2,9 seviyesine yükselirken, ekonomik büyüme tarafında aşağı yönlü revizyonların öne çıktığı ifade edildi. Enerji maliyetlerindeki artışın Avrupa ekonomisi üzerinde baskı oluşturabileceği değerlendirildi.

Azerbaycan ve Özbekistan’ın Islamic Organization for Food Security bünyesine resmen katılmasıyla teşkilatın üye sayısı 43’e yükseldi. Bakü’de gerçekleştirilen imza töreninin yalnızca diplomatik bir genişleme olmadığı, aynı zamanda Orta Asya ve Kafkasya hattında tarım, su yönetimi ve gıda güvenliği alanlarında bölgesel koordinasyonu güçlendiren stratejik bir adım olduğu ifade edildi.

Organizasyon, iki ülkenin güçlü tarımsal üretim kapasitesi, agro-endüstriyel altyapısı ve inovasyon potansiyeli nedeniyle stratejik önem taşıdığını vurguladı. Taraflar arasında tarımsal inovasyon, dijital su yönetimi, sürdürülebilir tarım uygulamaları, değer zincirleri ve sınır aşan zararlılarla mücadele gibi alanlarda iş birliklerinin sürdüğü belirtildi.

Özbekistan’ın tarımsal modernizasyon ve sulama altyapısı yatırımlarıyla bölgesel gıda zincirinde daha güçlü rol üstlenmesi beklenirken, Azerbaycan’ın Hazar merkezli lojistik ağları ve tarım teknolojileri kapasitesiyle yeni iş birliği yapısında kritik konumda yer aldığı değerlendirildi. Gelişme, iklim değişikliği, su stresi, enerji krizi ve tedarik zinciri kırılganlıklarının gıdayı stratejik bir güvenlik alanına dönüştürdüğü bir dönemde, çok taraflı gıda diplomasisinin öneminin arttığına işaret etti.

Turkcell’in 1Ç26 finansal sonuçlarını değerlendiren kurum, şirketin konsolide cirosunun yıllık bazda yüzde 8,9 artışla 68,37 milyar TL seviyesinde gerçekleştiğini ve rakamların beklentilere paralel olduğunu ifade etti. Faturalı abone artışı, rekabet koşullarındaki normalleşme ve cihaz satışlarındaki yükselişin ciroyu desteklediği aktarıldı.

Şirketin FAVÖK’ünün yıllık bazda yüzde 3,2 artışla 28,3 milyar TL seviyesine yükseldiği belirtilirken, cihaz satışlarının payındaki artış ve 5G kaynaklı operasyonel giderlerin marj üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi. FAVÖK marjının 2,3 puan gerileyerek yüzde 41,4 seviyesine düştüğü aktarıldı.Net borcun 48,83 milyar TL seviyesine yükseldiği belirtilirken, bu artışta 5G lisans ödemesi ve Telsiz Kullanım Ücreti’nin etkili olduğu ifade edildi. Net borç/FAVÖK rasyosunun 0,42x seviyesine yükseldiği kaydedildi.Net karın ise yıllık bazda yüzde 14,9 artışla 4,63 milyar TL seviyesine ulaştığı, bu rakamın beklentilerin üzerinde gerçekleştiği ifade edildi. Artışta operasyonel karlılığın yanı sıra iştirak gelirleri ve parasal kazançların etkili olduğu belirtildi.Kurum, genel finansal görünümün beklentilerle uyumlu olduğunu ve borçluluğun yönetilebilir seviyede kalmaya devam ettiğini belirterek Turkcell’in hisse performansına etkisini “sınırlı pozitif” olarak değerlendirdiğini ifade etti.

Bim’in 1Ç26 finansal sonuçlarının değerlendirildiği açıklamada, net karın yıllık bazda yüzde 82,5 artışla 6,461 milyar TL seviyesine yükseldiği ve beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleştiği ifade edildi. Net kar artışında operasyonel kârlılığa ek olarak yüksek parasal pozisyon kazancının etkili olduğu belirtildi.Konsolide satış gelirlerinin yıllık bazda yüzde 10,1 artışla 212,86 milyar TL seviyesine ulaştığı ve beklentilerin hafif üzerinde gerçekleştiği aktarıldı. Ortalama sepet büyüklüğünün yüzde 35,6 arttığı, müşteri trafiğinin ise yüzde 0,8 gerilediği ifade edildi. Like for like satışların yüzde 34,5 artış gösterdiği belirtildi.FAVÖK’ün yıllık bazda yüzde 46,3 artarak 10,11 milyar TL seviyesine yükseldiği ve beklentilerin üzerinde gerçekleştiği ifade edildi. FAVÖK marjının 1,2 puan artışla yüzde 4,8 seviyesine çıktığı aktarıldı.Kurum, maliyet kontrolü ve operasyonel verimliliğin marjları desteklediğini belirterek güçlü finansal sonuçların hisse performansına etkisini “pozitif” olarak değerlendirdiğini ifade etti.